比特币量化交易不可忽视市场流动性

2019-06-04 15:38:44 比特币 量化交易

在期货市场中,不是所有的合约都适合程序化交易,判断一个品种是否可以交易的第一个条件就是:这个品种的市场必须活跃,交易流动性要高。如果一个期货品种的流动性很高,那么当用很大的头寸交易时,也不会导致价格的剧烈波动。

同时,如果一个期货品种有很高的流动性,就会吸引投资机构参与进来,这又大大增加了市场流动性,这对所有的市场参与者来说,都是一个非常重要的基本条件。

因为对于交易者来说,流动性高的交易品种,可选的交易策略就越多。比如在流动性低的品种,使用追涨杀跌的策略就会很吃亏,因为追涨杀跌策略讲究的是及时成交,所以在流动性低的品种就不适合这种策略。

其次,选择流动性高的品种会降低交易者的买卖成本,直接影响最终的交易结果。比如在流动性低的品种上交易,需要加入一个甚至更多滑价才能及时成交,这样就提高买进卖出的交易效率和成本。

所以,期货交易者在对某一品种交易时,一定要提前观察和测试该品种的市场流动性,可以通过以下几个方面进行检测:

  1. 1. 观察价格是否连续

正常的期货品种,不会频繁出现价格跳动,举个例子:螺纹钢当前价格是5000,它的最小变动价位是1,那么其价格变化不是5001就是4999。如果比特币下一个价格是5005或者4998,那么可以判断其价格变化出现跳动。

  1. 2. 观察成交量

成交量是一段时间内交易量的总和,它是衡量一个期货品种交易是否具有高流动性的重要指标,这也是一个非常直观的技术指标,可以通过成交量排名,快速判断一个期货品种流动性的高低。

  1. 3. 测试真实的交易滑价

除了以上两种交易方法,可以通过少量的实盘交易,通过理论开平仓价格与真实开平仓价格,计算出滑价,来判断该期货品种的流动性。在高流动性的期货品种实盘交易中,几乎很少出现滑价,大部分理论开平仓价格等于真实交易价格。

以上就是期货市场流动性对交易策略的影响,以及相对应的解决方法。期货交易就像两军对垒,只有知己知彼,才能在市场中生存下来并赚到钱。



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